Film, Elisabeth Sparkle (Demi Moore) adlı eski bir TV aerobik yıldızının, 50 yaşına geldiğinde kariyerini ve görünüşünü yeniden canlandırmak için gizemli bir ilaç kullanmaya karar vermesini konu alıyor.
Elisabeth, Hollywood’un gençlik ve güzellik anlayışına ayak uydurmak için bir fırsat ararken, "The Substance" adlı ilaç, ona yıllarını geri kazandırabileceğini vaat eder. Ancak, bu sihirli çözüm hızla bir saplantıya dönüşür ve Elisabeth, gençliğini geri kazanma çabasıyla kendini tehlikeli bir psikolojik ve fiziksel yolculuğa sürükler.