Art the Clown’un kanlı izinden kaçmaya çalışan hayatta kalan birkaç kişiyle başlar. Ancak Art, hiçbir zaman kolay pes etmeyen bir canavardır. Terrifier 3, Art’ın yeniden hayata dönmesi ve daha önceki katliamlarından kaçmayı başaran kurbanlarını birer birer avlamaya başlamasıyla hızla korku dolu bir atmosfer yaratır. Art’ın kurbanlarına karşı işlediği vahşi şiddet daha da arttıkça, hayatta kalanlar ona karşı koymaya çalışacak, ancak Art’ın psikolojik işkence ve korkunç tuzakları, onları her adımda daha da köşeye sıkıştıracaktır.
Bu kez Art’ın geçmişine dair daha fazla bilgiye ulaşılacak ve Art the Clown'un kimliği ile ilgili bazı şaşırtıcı sırlar açığa çıkacaktır. Bu sırların, Art’ın öldürme arzusunu tetikleyen bir motivasyonu olup olmadığı merak konusu olacaktır. Film, izleyiciyi sadece fiziksel şiddetle değil, aynı zamanda Art'ın sadistik zekası ve psikolojik oyunlarıyla da korkutacak.